ما هو تمويل الفواتير (Invoice Factoring) وكيف يعمل؟
📷 Kindel Media · Pexels✦ أهم النقاط
- تبيع فواتيرك غير المدفوعة لشركة تمويل مقابل نقد فوري (بخصم).
- بتاخد عادة 70–90% مقدّمًا، والباقي بعد تحصيل العميل ناقص الرسوم.
- أسرع من القرض البنكي لكن أغلى — مناسب لمشاكل السيولة المؤقتة.
مشكلة شائعة عند الأعمال الصغيرة: بعت خدمة أو منتج، وطلعت فاتورة للعميل بأجل 30 أو 60 يوم، لكن محتاج فلوس دلوقتي عشان تدفع مرتبات أو تشتري خامات. هنا بييجي دور تمويل الفواتير (Invoice Factoring): تبيع فواتيرك غير المدفوعة لشركة متخصّصة (تُسمّى factor) وتاخد أغلب قيمتها كاش فورًا.
الفكرة إنك مش بتنتظر العميل — شركة التمويل بتديك النقد وبتتولّى هي تحصيل الفاتورة من عميلك. بتاخد مقابل ذلك رسوم على المبلغ.
لوحة المال
دخل ومصروف وربح وضريبة برسوم بيانية — بدون اشتراك.
إزاي يشتغل خطوة بخطوة
أولًا بتبيع لعميلك وتطلع فاتورة. ثانيًا تبيع الفاتورة لشركة التمويل، اللي بتديك دفعة مقدّمة عادة 70–90% من قيمتها. ثالثًا العميل بيدفع الفاتورة لشركة التمويل عند استحقاقها. رابعًا الشركة بتديك الباقي (الاحتياطي) ناقص رسومها (عادة 1–5% من قيمة الفاتورة).
مثال رقمي
| البند | القيمة |
|---|---|
| قيمة الفاتورة | 10,000 دولار |
| دفعة مقدّمة (85%) | 8,500 دولار فورًا |
| رسوم التمويل (3%) | 300 دولار |
| تُدفع لك بعد التحصيل | 1,200 دولار |
| إجمالي ما حصلت عليه | 9,700 دولار |
في نوعين: بحق الرجوع (recourse) — لو العميل ما دفعش، أنت المسؤول عن رد المبلغ؛ وهو الأرخص. وبدون حق الرجوع (non-recourse) — الشركة بتتحمّل مخاطر عدم الدفع، لكن رسومه أعلى.
متى يكون مناسبًا وبدائله
تمويل الفواتير أسرع من القرض البنكي وبيعتمد على جودة عملائك مش على تاريخك الائتماني، فمناسب للشركات النامية اللي عندها فجوة سيولة مؤقتة. لكنه أغلى من التمويل التقليدي، فمش حل دائم. البدائل تشمل خط ائتمان بنكي، أو تمويل الفواتير كضمان (invoice financing بدل بيعها)، أو تحسين شروط الدفع مع عملائك. وزيّ أي قرار تمويلي، قارن التكلفة الفعلية واستشر مختصًا ماليًا.